Có rất nhiều trường phái đầu tư, nguyên tắc khác nhau. Trong phạm vi bài viết này sẽ chỉ chia sẻ về trường phái đầu tư mà không nói về trường phái đầu cơ - hay còn được hiểu là trading, kinh doanh giá chứng khoán.

Trong đầu tư có rất nhiều trường phái, nguyên tắc, triết lý khác nhau, nhưng theo chúng tôi, tất cả chỉ chung quy về một nguyên tắc chung giống nhau đó là "Good Company, Cheap Price". Tức là tìm ra những công ty tốt và mua cổ phiếu của công ty đó với mức giá rẻ hoặc hợp lý.

Đây không phải là nguyên tắc mà học viện chúng tôi tự tìm ra mà được đúc kết từ những nguyên tắc, câu khẩu ngữ của những nhà đầu tư kỳ cựu trên thế giới. Sau đây chúng tôi xin tổng hợp về những nhà đầu tư giá trị huyền thoại cũng như những triết lý của riêng họ.

1. Benjamin Graham - cha đẻ phương pháp đầu tư giá trị

Benjamin Graham, một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại, được biết đến như là "cha đẻ của phương pháp đầu tư giá trị". Thuật ngữ này được đề cập trong cuốn sách nổi tiếng "The Intelligent Investor" (Nhà Đầu Tư Thông Minh) - sách được xem như cuốn "thánh kinh của giới đầu tư giá trị". Cuốn sách tuy được xuất bản lần đầu vào năm 1949 nhưng những giá trị của nó thì vẫn còn tồn tại đến tận bây giờ.

Benjamin Graham - Cha đẻ phương pháp đầu tư giá trị.

Đầu tư giá trị tập trung vào việc mua cổ phiếu của các công ty có giá trị nội tại cao hơn giá trị thị trường hiện tại, nhằm tạo ra lợi nhuận dài hạn. Graham đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phân tích tài chính cẩn thận, đánh giá rủi ro và tìm kiếm các công ty có nền tảng tài chính vững mạnh. Phương pháp đầu tư của ông không chỉ giúp các nhà đầu tư tránh được các rủi ro từ thị trường biến động, mà còn mang lại lợi nhuận bền vững.

Benjamin Graham lại chú trọng đến giá trị sổ sách của doanh nghiệp, lợi nhuận cũng như là khả năng trả cổ tức của doanh nghiệp. Với những nguyên tắc và phương pháp rõ ràng, tập trung đi sâu vào phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, Graham đã xây dựng nền tảng vững chắc cho nhiều thế hệ nhà đầu tư chứng khoán sau này.

2. Warren Buffett

Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư giàu có nhất thế giới, nổi tiếng với triết lý đầu tư giá trị. Học trò xuất sắc của Benjamin Graham, Buffett đã áp dụng và phát triển chiến lược đầu tư này, tập trung vào việc mua cổ phiếu của các công ty có giá trị nội tại lớn hơn giá thị trường hiện tại.

Warren Buffett - Học trò xuất sắc của Benjamin Graham.

Ông không đơn thuần áp dụng những gì đã học từ người thầy của mình, mà thay vào đó, ông đã nhận ra các hạn chế của phương pháp Benjamin Graham và phát triển nó thành một chiến lược đầu tư độc đáo và hiệu quả của riêng mình. Warren cực kỳ chú trọng đến dòng tiền của doanh nghiệp vì đối với ông mục đích của doanh nghiệp là tạo ra tiền chứ không phải lợi nhuận.

Warren Buffett luôn chọn lọc những công ty có mô hình kinh doanh đơn giản và bền vững, cùng với đội ngũ lãnh đạo xuất sắc và tiềm năng tăng trưởng lâu dài. Nhờ vào sự cẩn thận và kiên nhẫn trong đầu tư, Buffett đã thành công trong việc phát triển Berkshire Hathaway thành một đế chế tài chính mạnh mẽ, mang lại lợi nhuận ấn tượng cho các cổ đông.

Triết lý đầu tư giá trị của Warren Buffett không chỉ giúp ông tránh được các rủi ro từ biến động thị trường mà còn tạo ra lợi nhuận bền vững và lâu dài. Ông là minh chứng sống động cho sức mạnh của đầu tư giá trị trong việc xây dựng sự giàu có.

3. Charlie Munger

Charlie Munger, người đồng sáng lập Berkshire Hathaway và đồng hành lâu năm của Warren Buffett, là một trong những nhà đầu tư giá trị nổi bật nhất thế giới. Ông được biết đến với sự sáng suốt và chiến lược đầu tư toàn diện, kết hợp giữa phương pháp đầu tư giá trị và tư duy đa chiều.

Charlier Munger - Cộng sự thân cận của Warrent Buffett.

Munger tin rằng để thành công trong đầu tư giá trị, nhà đầu tư cần có kiến thức sâu rộng về nhiều lĩnh vực khác nhau, từ tài chính, kinh tế đến tâm lý học và lịch sử. Ông khuyến khích việc đọc sách và học hỏi không ngừng để đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt. Với tầm nhìn xa và sự kiên nhẫn, Charlie Munger đã giúp Berkshire Hathaway đạt được nhiều thành công lớn.

Ông là minh chứng cho sức mạnh của đầu tư giá trị, không chỉ thông qua phân tích tài chính mà còn thông qua việc áp dụng các nguyên tắc và kiến thức đa dạng vào chiến lược đầu tư.

Trên đây là 3 nhân vật xuất sắc trong trường phái đầu tư giá trị, những người tiếp theo có thể ít được biết đến hơn ở Việt Nam nhưng cũng cực kỳ thành công và nổi tiếng trong giới đầu tư, có thể kể đến như:

4. Terry Smith

Terry Smith, người sáng lập và CEO của Fundsmith, là một trong những nhà đầu tư hàng đầu thế giới với chiến lược đầu tư giá trị. Ông được ví như "Warren Buffett của Anh" nhờ phong cách đơn giản nhưng hiệu quả, tập trung vào việc mua và giữ cổ phiếu của các công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững.

Smith nhấn mạnh tầm quan trọng của đầu tư vào các doanh nghiệp có dòng tiền mạnh, tỷ suất lợi nhuận cao và tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Triết lý cũng ông cũng tương tự Warren, chú trọng đến dòng tiền của doanh nghiệp.

Terry Smith - Được mệnh danh là Warren Buffett của nước Anh.

Triết lý đầu tư giá trị của Terry Smith được chứng minh qua thành công của Fundsmith Equity Fund, quỹ đã mang lại lợi nhuận ấn tượng. Bên cạnh đó, ông còn viết cuốn sách "Investing for Growth", nổi tiếng với chiến lược đầu tư vào tăng trưởng, mặc dù vẫn duy trì sự chính xác trong việc áp dụng lĩnh vực đầu tư giá trị theo trường phái của Warren Buffett.

Với cách tiếp cận cẩn thận và kiên định, Terry Smith đã xây dựng danh tiếng và khẳng định sự thành công của mình trong làng đầu tư quốc tế.

5. Peter Lynch

Peter Lynch, người từng là quản lý của quỹ Fidelity Magellan, được coi là một trong những nhà đầu tư huyền thoại với triết lý đầu tư giá trị. Ông nổi tiếng với chiến lược đầu tư vào những ngành hàng và lĩnh vực có tăng trưởng ổn định.

Peter Lynch.

Phương châm "đầu tư vào những gì bạn biết" của Lynch khuyến khích nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội từ cuộc sống hàng ngày và áp dụng kiến thức cá nhân để nhận diện các cổ phiếu của doanh nghiệp có tiềm năng. Lynch chuyên tâm vào phân tích cơ bản và tìm kiếm các công ty có giá trị nội tại cao hơn giá trị thị trường, đặc biệt là những doanh nghiệp thuộc ngành nghề đơn giản có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.

Dưới sự lãnh đạo của ông, quỹ Fidelity Magellan đã đạt được tỷ suất lợi nhuận ấn tượng, khẳng định rằng đầu tư giá trị là một chiến lược mạnh mẽ và dễ tiếp cận, phù hợp với cả những nhà đầu tư cá nhân.

6. Seth Klarman

Theo Seth Klarman "đầu tư giá trị" hay "đầu tư tăng trưởng" chỉ là những thuật ngữ, không nên tập trung quá nhiều vào ngữ nghĩa mà hãy đi sâu vào bản chất thì đầu tư giá trị hay đầu tư tăng trưởng đều có mục đích là tìm được công ty tốt và mua nó với giá rẻ hoặc hợp lý.

Seth Klarman, nhà sáng lập và CEO của Baupost Group, là một trong những nhà đầu tư giá trị uy tín nhất hiện nay. Ông được biết đến với phong cách đầu tư thận trọng, tập trung vào việc bảo toàn vốn và tìm kiếm các cơ hội đầu tư bị định giá thấp.

Seth Klarman.

Klarman là tác giả của cuốn sách kinh điển "Margin of Safety", ông chia sẻ các nguyên tắc cơ bản của đầu tư giá trị, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị thực.

Phương pháp đầu tư của Klarman bao gồm việc phân tích sâu và kiên nhẫn chờ đợi những biến động mạnh của thị trường để có những cơ hội tốt. Dưới sự dẫn dắt của ông, Baupost Group đã đạt được thành tích vượt trội, mang lại lợi nhuận ổn định cho các nhà đầu tư. Triết lý đầu tư giá trị của Seth Klarman không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro mà còn tối đa hóa lợi nhuận trong dài hạn, khẳng định vị thế của ông trong giới đầu tư toàn cầu.

7. Joel Greenblatt

Joel Greenblatt là một giáo sư của trường Đại học Kinh doanh Wharton Business School. Ông là nhà đầu tư nổi tiếng tiếng người Mỹ và tác giả của cuốn sách nổi tiếng "The Little Book That Still Beats the Market", là một trong những nhà đầu tư giá trị tiêu biểu.

Ông là người sáng lập Gotham Capital và phát triển công thức đầu tư Magic Formula, tập trung vào việc tìm kiếm các công ty có lợi nhuận cao nhưng giá trị thị trường thấp.

Joel Greenblatt.

Greenblatt nhấn mạnh rằng đầu tư giá trị là cách tiếp cận đơn giản nhưng hiệu quả, giúp các nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận vượt trội bằng cách mua cổ phiếu của những công ty chất lượng với giá thấp. Ông đề cao khả năng sinh lời trên vốn đầu tư của doanh nghiệp đó

Phương pháp của ông kết hợp giữa phân tích cơ bản và sự kiên nhẫn, giúp giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Thành công của Greenblatt không chỉ nằm ở hiệu suất đầu tư ấn tượng mà còn ở việc truyền đạt tri thức và kỹ năng cho các nhà đầu tư qua các tác phẩm và khóa học của mình.

8. William O'neil

William O'Neil, nhà sáng lập của Investor's Business Daily và tác giả của cuốn sách nổi tiếng "How to Make Money in Stocks," là một tên tuổi lớn trong lĩnh vực đầu tư giá trị.

O'Neil đã phát triển hệ thống C.A.N.S.L.I.M để tìm kiếm các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ. Ông tập trung vào việc đầu tư vào các công ty có lợi nhuận cao, tăng trưởng doanh thu mạnh và các yếu tố cơ bản tốt, đồng thời đánh giá các xu hướng thị trường và sự ủng hộ của các nhà đầu tư lớn.

William O'neil

Triết lý đầu tư giá trị của William O'Neil không chỉ giúp ông đạt được những thành công lớn trong sự nghiệp mà còn cung cấp một phương pháp đầu tư rõ ràng và hiệu quả cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Phương pháp của O'neil thì tập trung vào EPS - lợi nhuận trên 1 cổ phiếu của doanh nghiệp.

Với cách tiếp cận toàn diện và chiến lược, O'Neil đã chứng minh rằng đầu tư giá trị có thể dẫn đến lợi nhuận bền vững và thành công dài hạn.

Trên đây là những tên tuổi nổi tiếng, đã có những thành công xuất sắc trong trường phái đầu tư giá trị hoặc đầu tư phân tích cơ bản mà những người theo đuổi chuyên sâu trường phái này đã biết đến.

Sau khi nghiên cứu hết những triết lý của những nhà đầu tư kỳ cựu và rất thành công này thì học viện chúng tôi nhận thấy rằng nó đều có 2 điểm chung đó là tìm ra những "Good Company" - công ty tốt - và phân tích nó để tìm ra được "Cheap Price" - mua cổ phiếu của công ty đó giá rẻ.

Đây cũng là triết lý mà chúng tôi theo đuổi và dạy cho học viên của mình trong những khóa học đầu tư của chúng tôi. Mục tiêu chỉ có một nhưng con đường của mỗi người có thể khác nhau một chút, do hoàn cảnh, do kinh nghiệm, do background nhưng nó vẫn là con đường để hướng tới đầu tư, làm giàu một cách bền vững.